文/管丽丹
编/李悫
7月底,险企集中发布二季度偿付报表。截至8月2日,除已上市险企需在中期报表披露后再行偿付能力公开外,大部分险企已披露二季度偿付能力报告,包括财险74家,寿险69家,再保险8家。
数据显示,寿险业出现4家偿付能力不达标险企,国寿平安保费收入再创新高;财险业偿付能力稳定,平安财险千亿保费一骑绝尘。
“公司深读”注意到,2018开年以来,21家险企发布增资公告,13家获得银保监批复。总体来看,二季度的偿付能力相比一季度有所回升,这可能与险企密集增资有关。
寿险:六成偿付能力下降,国寿平安占总保费比重过半
在已公布二季度偿付能力的69家寿险公司中,君康人寿、长城人寿等43家险企综合偿付能力出现下降,其中中法人寿、新光海航稳坐垫底之位,吉祥、天安偿付率降至80%左右,百年、富德、华夏、珠江综合偿付能力进入重点核查范围。
从变化幅度来看,除新近开业的三峡、信美、爱心人寿及招商仁和外,复星联合健康、横琴人寿成为偿付能力下降最多的险企,分别下降了227.81%和199.13%,复星保德信、中邮人寿、华贵人寿、中华人寿的偿付能力下降幅度也超过30%。不过上述险企的综合偿付能力均保持在150%以上,暂无偿付能力风险。
从上升情况看,除2018年新开业的北京人寿、瑞华健康、国宝人寿外,交银康联偿付能力提升最高,由一季度的188.76%升至320.31%,增长幅度达131.55%。和泰人寿、泰康人寿、华汇人寿二季度偿付能力提高幅度也均在30%以上。
二季度偿付率中,中法人寿和新光海航仍旧垫底,偿付率分别为-6138.92%、-421.34%,天安人寿、吉祥人寿偿付能力再下跌,目前分别为80.49%、82.37%,此外,百年人寿、珠江人寿、富德生命人寿偿付能力已介于100%-120%之间,进入重点核查范围。
此外,君康人寿、信泰人寿在二季度偿付率猛跌,分别由150.35%降至129.90%、138.64%降至128.37%,上海人寿、昆仑健康、华夏人寿等三家公司偿付率均徘徊在125%左右。
为解决偿付能力问题,2018上半年,超过十家寿险公司发布增资公告,交银康联人寿、长江养老、泰康养老、太保安联健康、中邮人寿、华泰人寿、瑞泰人寿等7家保险公司获得银保监增资许可。
从保费收入看,2018年上半年共实现保费收入1.1万亿元,平均保费收入148亿元,13家险企保费超百亿。国寿、平安、太平、新华稳仍旧占据前四位,分别实现3604亿元、2745亿元、1300亿元、679亿元保费收入。另外,富德生命人寿、前海人寿、泰康人寿、华夏人寿的二季度保费收入均高于200亿元,其中富德生命人寿、前海人寿分别实现了483亿元、337亿元的保费收入,较一季度同比上升48.96%、25.43%。
除中法人寿及新开业险企外,二季度保费收入后三名分别为华汇人寿、新光海航、华贵人寿,保费收入分别为422万元、2438万元、2667万元,分别较一季度下降47.25%、47.30%、93.36%。2018年新开业的北京人寿、国宝人寿、三峡人寿在二季度分别实现了759万元、509万元、247万元的保费收入。
从净利来看,由于上市险企尚未披露净利情况,目前行业平均净利水平为3188万元,泰康人寿以24亿元净利成为目前盈利最多险企。阳光人寿、弘康人寿分别实现15亿元、10亿元净利,较一季度分别上升58.5%和315.41%。富德生命人寿、前海人寿、天安人寿则分别亏损19亿元、13亿元、10亿元,其中富德生命和天安人寿亏损额较一季度分别扩大12.73%和45.40%。
财险:偿付能力均达标净利盈亏两重天
从整体来看,财险总体偿付能力优于寿险,目前尚无偿付能力低于100%的险企。不过,在已公布偿付率的73家险企中,有46家险企偿付能力出现下降,较一季度下降范围有所收窄。下降最多的太平科技、黄河财险等均为新近开业的中小险企,降后偿付率仍处高位。
目前偿付能力后三位为利宝互助、安华农业、富邦财险,偿付率分别为104.00%、113.00%、132.87%,较一季度均有所下降。从核心偿付能力来看,长安责任的核心偿付率再次下滑,目前核心偿付率为76.10%,是财险公司中唯一一家核心偿付能力低于100%的公司,目前来看仍符合监管要求。
尽管偿付能力尚佳,但上半年仍有5家财险公司进行了增资,分别为大地财险、信利财险、众安在线、泰康在线、利宝互助,增资额度达58亿元。
今年二季度,已披露保费收入的78家财险公司共实现2872亿元保费,平均保费收入37亿元。平安财险实现1189亿元保费收入,超排名第二的太保财险587亿元。保费收入前三位为平安、太保、国寿。
从盈利情况看,非上市险企净利前三名分别为阳光财险、中华联合、中石油专属,净利为4.3亿元、1.8亿元、1.6亿元,鼎和、国寿、永安、英大净利润均过亿。二季度阳光财险净利同比增加264.96%,增长幅度最高,其次为中远海自保、中华联合,同比增长超150%。盈利的42家险企共计实现净利21亿元,其中18家外资险企共计贡献2.7亿元。
在已披露净利的73家财险公司中,有31家净利为负,总亏损16.18亿元。四家财险亏损过亿,易安亏损1.6亿元,安华农业亏损1.4亿元,浙商财险、泰康在线均亏损1.1亿元。紫金、安心、长江等十家险企亏损超5000万。除还未披露报表的众安财险外,三家互联网保险企业均在亏损之列。
从现金流来看,二季度共有29家险企现金流表现为净流出状态,中华联合及国寿财险分别流出23亿元、19亿元。